home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1990 / 1990 Time Magazine Compact Almanac, The (1991)(Time).iso / time / 102389 / 10238900.033 < prev    next >
Text File  |  1990-09-22  |  4KB  |  64 lines
  1. WORLD, Page 50America AbroadPereztroikaBy Strobe Talbott
  2.  
  3.  
  4.     CARACAS
  5.  
  6.     The ghost of Karl Marx was even unhappier than usual last week.
  7. In Moscow Alan Greenspan, guru of Republican capitalism and
  8. chairman of the Federal Reserve, tutored top Soviet officials in
  9. remedial economics. In Hungary the country's ruling party shed its
  10. Communist label. And in Caracas ranking socialist leaders of the
  11. First and Third Worlds -- President Francois Mitterrand of France,
  12. 72, on a tour of Latin America, and President Carlos Andres Perez
  13. of Venezuela, 66 -- agreed on the virtues of the free market.
  14.  
  15.     Mitterrand's conversion came early in his presidency, during
  16. the mid-1980s. His initial attempts to bash the private sector
  17. through a program of nationalization and state planning, coupled
  18. with a wealth tax, drove capital out of the country and cost
  19. workers their jobs. But he learned to make compromises with
  20. conservative politicians and alliances with industrialists to
  21. promote investment and stimulate employment.
  22.  
  23.     Perez's odyssey has been much more dramatic. Not only is he
  24. changing his habits of thinking and governing, but he is trying to
  25. change the way his country develops. Like Mitterrand, Perez has
  26. been a socialist since his youth. He is still vice president, under
  27. Willy Brandt, of the Socialist International. During an earlier
  28. presidential term in the '70s, he nationalized Venezuela's oil
  29. industry, slapped controls on prices and interest rates, mandated
  30. wage boosts, increased regulation of agriculture and made
  31. government-subsidized loans to low-income city dwellers, peasants
  32. and small businessmen. Perez personified the socialist conviction
  33. that the common good can best be bought with public money. But by
  34. the time he left office, Venezuela was suffering from a massive
  35. deficit and high inflation, which were followed by a recession and
  36. crippling foreign debt when the oil boom turned to bust.
  37.  
  38.     During the next ten years, Perez regarded as proteges two young
  39. fellow socialists -- Felipe Gonzalez Marquez, who became Prime
  40. Minister of Spain in 1982, and Alan Garcia Perez, who has been
  41. President of Peru since 1985. Much like his neighbor Mitterrand,
  42. Gonzalez has become an apostle of "market socialism," and he is
  43. virtually assured of re-election when Spaniards go to the polls
  44. later this month. Garcia, by contrast, stuck with policies similar
  45. to those Perez had followed in his own first term. Peru now faces
  46. economic disaster, and Garcia is almost certain to be defeated next
  47. year. After a visit to Lima last year, Perez looked down from his
  48. plane at the horrible slums below, shook his head and said, sadly
  49. and simply, "This doesn't work."
  50.  
  51.     "This" was traditional socialism. Shortly after returning to
  52. office in January, Perez let most interest rates float and ended
  53. almost all price controls. He has now begun privatizing some
  54. state-owned industries. He calls the program el Gran Viraje -- the
  55. Big Shift -- or sometimes, with a smile, Pereztroika.
  56.  
  57.     The pun hints at a serious truth: the counterrevolution
  58. sweeping the Communist world has made possible what Perez calls
  59. the "de-ideologization" of politics in the Third World. That means
  60. Perez, who had to cope with bloody riots sparked by price increases
  61. in February, is at least spared having to worry about some Third
  62. World minion of the Kremlin accusing him of socialist heresy. The
  63. real perestroika makes Perez's version look tame -- and more
  64. promising -- by comparison.